الخطوة التي تربط السوق المالية بشكل دائم بالالتزام الاجتماعي ، منذ يوم الثلاثاء (1) بيع Treasury Educa + ، سندات خزانة مباشرة (ورقة مسبقة صادرة عن الخزانة الوطنية) ، تهدف إلى تمويل التعليم العالي في أطفال.
تم إطلاق السند في حفل أقيم في B3 (B3SA3) - البورصة البرازيلية - والذي حضره وزير الخزانة روجيرو سيرون يحصل حاملها على دخل إضافي من أجل دفع تكاليف الدراسة الجامعية للطلاب ، بدءًا من الدخل الشهري البالغ 500 ريال برازيلي لمدة خمسة سنين.
شاهد المزيد
البرازيليون يستفيدون من "Pix" الأمريكية. أعرف كيف
تعرف على أكثر 10 سيارات دفع رباعي ميسورة التكلفة في البرازيل ، بعد...
خلافًا للاعتقاد الشائع ، فإن Educa + Treasury ليست مقصورة على الوالدين ، ولكن يمكن الحصول عليها من قبل الأشخاص ، من أي سن يرغب في الالتحاق بدورة على المدى المتوسط كالتخصصات أو الماجستير أو دكتوراه.
مع 30 ريالاً برازيليًا ، يمكن للمستثمرين شراء سندات Educa + Treasury ، والتي يمكن إرجاع مبالغها المستثمرة على 60 قسطًا شهريًا ، وهي فترة تعادل معظم دورات التعليم العالي. سيتم تصحيح المبلغ المستثمر ، بدوره ، من خلال التضخم الرسمي الذي يقاس بمؤشر أسعار المستهلك الوطني الموسع (IPCA) ، بالإضافة إلى معدل الفائدة الحقيقي (أعلى من التضخم).
يعود الأمر للمستثمر في اختيار الأوراق المالية التي يختارها ، وفقاً لسنة الاستحقاق. في البداية ، سيتم توفير 16 عنوانًا ، مع توقع عودة الأموال المطبقة من 2026 إلى 2041. يسمح التصحيح من قبل IPCA بعدم "أكل" قيمة هذه الأوراق من خلال التغير التضخمي.
من وجهة نظر الاسترداد ، لا يمكن تنفيذ ذلك إلا بعد مرور 60 يومًا ، بحيث يمكن بيع الأوراق المالية. كما هو شائع في سوق رأس المال ، إذا حدث الاسترداد قبل استحقاق الورقة المالية ، فإن هذا يعني خسارة الأموال من قبل المستثمر. من ناحية أخرى ، إذا احتفظ حاملها بالأوراق المالية حتى تاريخ الاستحقاق ، فسيتم إعفاؤها من حضانة B3 (0.1٪ لكل فصل دراسي) - إذا لم يتم تجاوز حد الدخل وهو أربعة أجور دنيا شهريا.
ومع ذلك ، إذا توقع المستثمر الاسترداد ، قبل السنوات السبع المقدرة ، فسيتعين عليه دفع رسوم على قيمة الاسترداد ، تعادل 0.5٪ سنويًا. أما بالنسبة للفترة الممتدة بين سبع سنوات و 14 سنة من "تحميل" الورق ، فإن معدل الحوادث سيكون 0.20٪ سنويًا. فوق 14 عامًا ، سينخفض هذا إلى 0.1 ٪ سنويًا. من المهم أن نتذكر أن استحقاق الملكية لا يحدث إلا بعد انتهاء 60 قسطًا من الدفعات.
Educa + مستوحى من الدراسات التي أجراها البروفيسور روبرت ميرتون على جائزة نوبل في الاقتصاد لعام 1997 ، وزميله آرون ماروليدار ، الذي قدم مفهوم المنتجات المالية التي يمكن لأي شخص الوصول إليها ، وركزت المدخرات التدريبية على التخطيط التعليمية.
في الواقع ، يشكل الضمان الجديد المرحلة الثانية من إطلاق الأوراق المالية المرتبطة باستثمارات محددة ضمن برنامج الخزانة المباشر. تم إطلاق سلفها ، Renda + Treasury ، في يناير من هذا العام ، بهدف تمويل التقاعد تكملة ، لديها بالفعل 52 ألف مستثمر وأكثر من 1 مليار ريال برازيلي في حجم الاستثمار ، في ستة فقط شهور.
طريقة استثمارية تقوم من خلالها الحكومة بجمع الموارد لسداد الديون والوفاء بالالتزامات ، Educa + تنص على أن الخزانة ستكون قادرة على إعادة رأس المال مستثمر ، بالإضافة إلى مبلغ إضافي ، والذي سيختلف وفقًا للسعر المحدد أو معدلات التضخم أو سعر الصرف أو سعر محدد مسبقًا ، في حالة السندات مسبوقة.
تعرف على بعض طرائق الخزانة المباشرة
خزانة سيليك: في هذا السند ، العائد مرتبط بسعر الفائدة الأساسي للاقتصاد ، Selic ؛
الخزانة IPCA +: جزء من الدخل مسبوق والآخر مرتبط بمؤشر التضخم الرسمي للدولة ، IPCA ؛
IPCA + الخزانة بفائدة نصف سنوية: ترتبط أيضًا بـ IPCA ، ولكن يتم دفع جزء من الفائدة (الدخل) كل ستة أشهر ؛
كنز مسبوق: العائد مسبوق ، أي أنك تعرف المبلغ الذي ستحصل عليه (إذا أخذت السند حتى تاريخ الاستحقاق) بمجرد أن تستثمر في هذا السند ؛
الخزانة مسبوقة بفائدة نصف سنوية: تُعرف الفائدة أيضًا وقت الاستثمار ، لكنك تتلقى جزءًا من الفائدة (العائد) كل ستة أشهر.
الدخل +: يركز على المدى الطويل وعلى تقديم تقاعد تكميلي. أولئك الذين يستثمرون في Treasury Direct RendA + يمكنهم الحصول على 240 قسطًا شهريًا (ما يعادل 20 عامًا) ، مع تصحيح المبالغ للتضخم.
حدوث ضريبة الدخل (IR)
| الوقت الذي يحتفظ فيه المستثمر بالملكية | معدل ضريبة الدخل |
| حتى 180 يومًا | 22,5% |
| من 181 إلى 360 يومًا | 20% |
| من 361 إلى 720 يومًا | 17,5% |
| أكثر من 720 يومًا | 15% |
