Étape qui lie durablement le marché financier à l'engagement pour le Social, depuis mardi (1er) la vente du Trésor Educa+, un bon du Trésor Direct (papier préfixé émis par le Trésor National), qui vise à financer l'enseignement supérieur des enfants.
Lancée lors d'une cérémonie sur le B3 (B3SA3) – la bourse brésilienne – à laquelle assistait le secrétaire au Trésor, Rogério Ceron, l'obligation permet au son titulaire acquiert un revenu supplémentaire afin de payer les études universitaires des étudiants, à partir d'un revenu mensuel de 500 R$ pendant cinq années.
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Contrairement aux idées reçues, le Trésor Educa+ n'est pas exclusif aux parents, mais peut être acquis par des personnes, de de tout âge, qui souhaitent suivre une formation, à moyen terme, telle que des spécialisations, des masters ou doctorats.
Avec 30 R$, les investisseurs peuvent acheter des bons du Trésor Educa+, dont les montants investis peuvent être remboursés en 60 mensualités, une période équivalente à la plupart des cours d'enseignement supérieur. Le montant investi, à son tour, sera corrigé par l'inflation officielle mesurée par l'indice national étendu des prix à la consommation (IPCA), plus un taux d'intérêt réel (supérieur à l'inflation).
Il appartiendra à l'investisseur de choisir les titres de son choix, selon l'année d'échéance. Dans un premier temps, 16 titres seront mis à disposition, avec une prévision de retour des fonds appliqués de 2026 à 2041. La correction par l'IPCA permet à la valeur de ces papiers de ne pas être « mangée » par la variation inflationniste.
Du point de vue du rachat, celui-ci ne peut être effectué qu'après écoulement d'un délai de 60 jours, afin que les titres puissent être cédés. Comme il est courant sur le marché des capitaux, si le rachat a lieu avant l'échéance du titre, cela impliquera une perte d'argent pour l'investisseur. Si, en revanche, son détenteur détient les titres jusqu'à l'échéance, ils seront exonérés de la garde de B3 (0,1% chaque semestre) - si la limite de revenu de quatre salaires minima n'est pas dépassée mensuel.
Toutefois, si l'investisseur anticipe le remboursement, avant les sept ans estimés, il devra payer une commission sur la valeur de remboursement, correspondant à 0,5 % par an. Quant à la période comprise entre 7 et 14 ans de « chargement » du papier, le taux d'incident sera de 0,20 % par an. Au-delà de 14 ans, celle-ci tombera à 0,1 % par an. Il est important de rappeler que l'échéance du titre n'intervient qu'après la fin des 60 échéances de paiements.
Educa+ s'inspire des études du prix Nobel d'économie 1997, le professeur Robert Merton, et de son collègue Arun Marulidhar, qui introduit le concept de produits financiers accessibles à tous, l'épargne formation axée sur la planification éducatif.
En fait, le nouveau titre constitue la deuxième étape du lancement de titres liés à des investissements spécifiques dans le cadre du programme Trésorerie directe. Son prédécesseur, le Trésor Renda+, lancé en janvier de cette année, visait à financer la retraite complément, compte déjà 52 000 investisseurs et plus de 1 milliard de R$ en volume investi, en seulement six mois.
Modalité d'investissement par laquelle le gouvernement lève des ressources pour payer les dettes et honorer les engagements, Educa+ prévoit que le Trésor pourra restituer le capital investi, plus un montant supplémentaire, qui variera en fonction du taux Selic, des taux d'inflation, du taux de change ou d'un taux préalablement défini, dans le cas d'obligations préfixé.
Connaître quelques modalités du Trésor Direct
Trésor Selic: dans cette obligation, le rendement est lié au taux d'intérêt de base de l'économie, le Selic ;
Trésorerie IPCA+: une partie du revenu est préfixée et l'autre est liée à l'indice d'inflation officiel du pays, l'IPCA ;
IPCA+ Trésor à intérêt semestriel: elle est également liée à l'IPCA, mais une partie des intérêts (revenus) est versée semestriellement ;
trésor préfixé: le rendement est préfixé, c'est-à-dire que vous savez combien vous recevrez (si vous portez l'obligation à échéance) dès que vous investissez dans cette obligation ;
Trésor préfixé d'intérêts semestriels: L'intérêt est également connu au moment de l'investissement, mais vous recevez une partie de l'intérêt (rendement) tous les six mois.
Revenu+: axé sur le long terme et sur l'offre d'une retraite complémentaire. Ceux qui investissent dans le Trésor Direct RendA + peuvent recevoir 240 mensualités (équivalentes à 20 ans), avec des montants corrigés de l'inflation.
Incidence de l'impôt sur le revenu (IR)
| Heure à laquelle l'investisseur détenait le titre | taux d'imposition sur le revenu |
| Jusqu'à 180 jours | 22,5% |
| De 181 à 360 jours | 20% |
| De 361 à 720 jours | 17,5% |
| Plus de 720 jours | 15% |