צעד המחבר באופן קבוע את השוק הפיננסי למחויבות לחברתי, מאז יום שלישי (1) מכירת ה Treasury Educa+, אג"ח ישיר של האוצר (נייר עם קידומת שהונפקה על ידי האוצר הלאומי), שמטרתה לממן את ההשכלה הגבוהה של יְלָדִים.
הושק בטקס ב-B3 (B3SA3) - הבורסה הברזילאית - בו נכח שר האוצר, רוג'ריו סרון, האג"ח מאפשרת את המחזיק בו רוכש הכנסה נוספת על מנת לשלם עבור לימודים באוניברסיטה של סטודנטים, החל מהכנסה חודשית של 500 R$ לחמישה שנים.
ראה עוד
הברזילאים מרוויחים מה"פיקס" האמריקאי; לדעת איך
גלה מהם 10 רכבי השטח הזולים ביותר בברזיל, לאחר...
בניגוד לדעה הרווחת, אוצר Educa+ אינו בלעדי להורים, אך ניתן לרכוש אותו על ידי אנשים, מ כל גיל, המעוניין לקחת קורס, בטווח הבינוני, כגון התמחויות, תואר שני או דוקטורט.
עם R$30, משקיעים יכולים לקנות אג"ח אוצר של Educa+, שאת הסכומים המושקעים שלהן ניתן להחזיר ב-60 תשלומים חודשיים, תקופה המקבילה לרוב הקורסים להשכלה גבוהה. הסכום שהושקע, בתורו, יתוקן על ידי האינפלציה הרשמית הנמדדת על ידי מדד המחירים לצרכן הלאומי המורחב (IPCA), בתוספת ריבית ריאלית (מעל האינפלציה).
על המשקיע יהיה לבחור את ניירות הערך לפי בחירתו, בהתאם לשנת הפירעון. בתחילה, 16 כותרים יהיו זמינים, עם תחזית להחזרת הכספים החל משנת 2026 עד 2041. התיקון על ידי ה-IPCA מאפשר לא 'לאכל' את ערכם של ניירות אלה על ידי השינוי האינפלציוני.
מבחינת הפדיון, ניתן לבצע זאת רק לאחר שחלפה תקופה של 60 יום, על מנת שניתן יהיה למכור את ניירות הערך. כמקובל בשוק ההון, אם הפדיון יתרחש לפני מועד פדיון נייר הערך, הדבר יביא להפסד כספי של המשקיע. אם, לעומת זאת, המחזיק בו מחזיק בניירות הערך עד לפדיון, הם יהיו פטורים מה משמורת על B3 (0.1% בכל סמסטר) - אם לא חרגה ממגבלת ההכנסה של ארבעה שכר מינימום יַרחוֹן.
עם זאת, אם המשקיע צופה את הפדיון, לפני שבע השנים המשוערות, יהיה עליו לשלם עמלה על שווי הפדיון, המקבילה ל-0.5% לשנה. באשר לתקופה שבין שבע ל-14 שנים של 'טעינת' הנייר, שיעור האירועים יעמוד על 0.20% בשנה. מעל 14 שנים, זה יירד ל-0.1% בשנה. חשוב לזכור שבשלות התואר מתרחשת רק לאחר תום 60 תשלומי התשלומים.
Educa+ שואב השראה ממחקרים של פרס נובל לכלכלה לשנת 1997, פרופסור רוברט מרטון ועמיתו ארון מרולידר, אשר הציג את הרעיון של מוצרים פיננסיים נגישים לכל אחד, חיסכון באימון המתמקד בתכנון חינוכית.
למעשה, נייר הערך החדש מהווה את השלב השני בהשקת ניירות ערך הקשורים להשקעות ספציפיות במסגרת תוכנית האוצר הישיר. קודמו, אוצר Renda+, הושק בינואר השנה, במטרה לממן פרישה משלים, יש כבר 52 אלף משקיעים ויותר ממיליארד רוני בהיקף השקעה, בשישה בלבד חודשים.
שיטת השקעה שבאמצעותה הממשלה מגייסת משאבים לתשלום חובות ולכיבוד התחייבויות, Educa+ מספקת כי האוצר יוכל להחזיר את ההון מושקע, בתוספת סכום נוסף, שישתנה בהתאם לשער סליק, שערי אינפלציה, שער חליפין או שער שהוגדר קודם לכן, במקרה של אג"ח קידומת.
הכירו כמה אופנים של האוצר הישיר
משרד האוצר של סליק: באג"ח זו התשואה צמודה לריבית הבסיסית של המשק, הסליק;
IPCA+ של משרד האוצר: חלק מההכנסה הוא קידומת והשני צמוד למדד האינפלציה הרשמי של המדינה, IPCA;
IPCA+ האוצר בריבית חצי שנתית: הוא גם מקושר ל-IPCA, אבל חלק מהריבית (ההכנסה) משולמת כל שישה חודשים;
אוצר עם קידומת: התשואה היא קידומת, כלומר, אתה יודע כמה תקבל (אם תיקח את האג"ח לפדיון) ברגע שתשקיע באג"ח זו;
קידומת האוצר בריבית חצי שנתית: הריבית ידועה גם בזמן ההשקעה, אבל אתה מקבל חלק מהריבית (תשואה) כל חצי שנה.
הכנסה+: מתמקדת בטווח הארוך ובהצעת פרישה משלימה. מי שמשקיע ב-RendA+ של האוצר ישיר יכול לקבל 240 תשלומים חודשיים (שווה ערך ל-20 שנה), עם סכומים מתוקנים לאינפלציה.
שכיחות מס הכנסה (IR)
| הזמן שבו המשקיע החזיק בתואר | שיעור מס הכנסה |
| עד 180 יום | 22,5% |
| מ-181 עד 360 ימים | 20% |
| בין 361 ל-720 ימים | 17,5% |
| מעל 720 ימים | 15% |
