Крок, який назавжди пов’язує фінансовий ринок із прихильністю до соціальної сфери, починаючи з вівторка (1 числа) продажу Treasury Educa+, пряма казначейська облігація (папір із префіксом, випущений Національним казначейством), яка спрямована на фінансування вищої освіти дітей.
Облігації, запущені на церемонії на B3 (B3SA3) – бразильській фондовій біржі, на якій був присутній міністр фінансів Рожеріо Серон, дозволяють її власник отримує додатковий дохід для оплати навчання студентів в університеті, починаючи з місячного доходу 500 реалів на п'ять років.
побачити більше
Бразильці наживаються на американському «Пікс»; ноу-хау
Дізнайтеся, які 10 найдоступніших позашляховиків у Бразилії після...
Всупереч поширеній думці, скарбниця Educa+ не є ексклюзивною для батьків, а може бути придбана людьми, будь-якого віку, які бажають пройти курс, у середньостроковій перспективі, наприклад, спеціалізації, магістра або докторські ступені.
За 30 бразильських реалів інвестори можуть придбати казначейські облігації Educa+, інвестовані суми яких можна повернути 60 місячними платежами, що еквівалентно більшості курсів вищої освіти. Інвестована сума, у свою чергу, буде скоригована на офіційну інфляцію, виміряну розширеним національним індексом споживчих цін (IPCA), плюс реальну процентну ставку (вищу за інфляцію).
Інвестор самостійно вибирає цінні папери на свій смак відповідно до року погашення. Спочатку буде доступно 16 найменувань із прогнозом повернення коштів із 2026 по 2041 рік. Корекція IPCA дозволяє не «з’їсти» вартість цих паперів інфляційними коливаннями.
З точки зору викупу, це може бути здійснено лише після закінчення періоду в 60 днів, щоб цінні папери могли бути продані. Як зазвичай на ринку капіталу, якщо погашення відбувається до настання терміну погашення цінного паперу, це означатиме втрату грошей інвестором. Якщо, з іншого боку, їх власник утримує цінні папери до погашення, вони будуть звільнені від опіка B3 (0,1% кожен семестр) – якщо не перевищено ліміт доходу в чотири мінімальні заробітні плати щомісяця.
Однак, якщо інвестор очікує викупу раніше передбачуваних семи років, йому доведеться заплатити комісію від вартості викупу, що відповідає 0,5% річних. Що стосується періоду від семи до 14 років «завантаження» паперу, рівень інцидентів становитиме 0,20% на рік. Понад 14 років цей показник знизиться до 0,1% на рік. Важливо пам’ятати, що термін погашення права власності настає лише після закінчення 60 платежів.
Educa+ надихається дослідженнями лауреата Нобелівської премії з економіки 1997 року, професора Роберта Мертона та його колеги Аруна Марулідара, який представив концепцію фінансових продуктів, доступних кожному, навчання заощадженням, орієнтованим на планування навчальний.
По суті, новий цінний папір є другим етапом запуску цінних паперів, пов’язаних із конкретними інвестиціями в рамках програми Treasury Direct. Його попередник, Renda+ Treasury, запущений у січні цього року, спрямований на фінансування пенсії комплементу, вже має 52 тисячі інвесторів і більше ніж 1 мільярд реалів інвестованих доларів лише за шість місяців.
Інвестиційна модальність, за допомогою якої уряд збирає ресурси для сплати боргів і виконання зобов’язань, Educa+ передбачає, що казначейство зможе повернути капітал вкладений плюс додаткова сума, яка змінюватиметься залежно від ставки Selic, рівня інфляції, обмінного курсу або попередньо визначеної ставки у випадку облігацій з префіксом.
Ознайомтеся з деякими модальностями прямого казначейства
Селицька скарбниця: у цій облігації прибутковість пов’язана з основною процентною ставкою економіки, Selic;
Казначейство IPCA+: частина доходу має префікс, а інша прив’язана до офіційного індексу інфляції країни IPCA;
Казначейство IPCA+ із піврічним відсотком: він також прив'язаний до IPCA, але частина відсотків (доходу) виплачується кожні півроку;
префікс скарб: прибутковість має префікс, тобто ви знаєте, скільки ви отримаєте (якщо ви візьмете облігацію до погашення), як тільки ви інвестуєте в цю облігацію;
Казначейство з префіксом піврічних відсотків: Відсотки також відомі на момент інвестування, але ви отримуєте частину відсотків (прибуток) кожні шість місяців.
Дохід+: фокусується на довгостроковій перспективі та пропонує додаткову пенсію. Ті, хто інвестує в Treasury Direct RendA+, можуть отримувати 240 місячних платежів (еквівалентно 20 рокам) з урахуванням інфляції.
Податок на прибуток (IR)
| Час, коли інвестор володів титулом | ставка податку на прибуток |
| До 180 днів | 22,5% |
| Від 181 до 360 днів | 20% |
| Від 361 до 720 днів | 17,5% |
| Понад 720 днів | 15% |