Стъпка, която трайно свързва финансовия пазар с ангажимента към социалните мрежи, от вторник (1-ви) продажбата на Treasury Educa+, директна съкровищна облигация (хартия с префикс, издадена от Националната хазна), която има за цел да финансира висшето образование на деца.
Стартирала на церемония на B3 (B3SA3) – бразилската фондова борса – на която присъства министърът на финансите Рожерио Серон, облигацията позволява на неговият притежател придобива допълнителен доход, за да плати за университетското обучение на студентите, като се започне от месечен доход от R$ 500 за пет години.
виж повече
Бразилците печелят от американския “Pix”; знаеш как
Разберете кои са 10-те най-достъпни SUV в Бразилия, след...
Противно на общоприетото схващане, Educa+ Treasury не е изключително за родителите, но може да бъде придобито от хора, от всяка възраст, които желаят да вземат курс, в средносрочен план, като специализации, магистри или докторанти.
С R$30 инвеститорите могат да закупят облигации Educa+ Treasury, чиито инвестирани суми могат да бъдат върнати на 60 месечни вноски, период, еквивалентен на повечето курсове за висше образование. Инвестираната сума от своя страна ще бъде коригирана с официалната инфлация, измерена чрез Разширения национален индекс на потребителските цени (IPCA), плюс реален лихвен процент (над инфлацията).
От инвеститора зависи да избере ценните книжа по свой избор, според годината на падежа. Първоначално ще бъдат предоставени 16 заглавия, като прогнозата за връщане на средствата ще се прилага от 2026 до 2041 г. Корекцията от IPCA позволява стойността на тези книжа да не бъде „изядена“ от инфлационните колебания.
От гледна точка на обратното изкупуване, това може да се извърши само след изтичане на период от 60 дни, за да могат ценните книжа да бъдат продадени. Както е обичайно на капиталовия пазар, ако обратното изкупуване се случи преди падежа на ценната книга, това ще означава загуба на пари от страна на инвеститора. Ако, от друга страна, притежателят им държи ценните книжа до падежа, те ще бъдат освободени от попечителство на B3 (0,1% всеки семестър) – ако лимитът на доходите от четири минимални работни заплати не е надвишен месечно.
Въпреки това, ако инвеститорът очаква обратното изкупуване преди очакваните седем години, той ще трябва да плати такса върху стойността на обратно изкупуване, съответстваща на 0,5% годишно. Що се отнася до периода между седем и 14 години на „зареждане“ на хартията, процентът на инциденти ще бъде 0,20% годишно. Над 14 години това ще спадне до 0,1% годишно. Важно е да запомните, че падежът на заглавието настъпва само след края на 60-те вноски на плащанията.
Educa+ е вдъхновен от проучвания на носителя на Нобелова награда за икономика от 1997 г., професор Робърт Мертън и неговия колега Арун Марулидхар, който въведе концепцията за финансови продукти, достъпни за всеки, обучение за спестяване, фокусирано върху планирането образователен.
Всъщност новата ценна книга представлява вторият етап от пускането на ценни книжа, свързани със специфични инвестиции в рамките на Treasury Direct Program. Неговият предшественик, Renda+ Treasury, стартира през януари тази година, насочен към финансиране на пенсиониране допълнение, вече има 52 хиляди инвеститори и повече от 1 милиард R$ в инвестиран обем, само за шест месеца.
Инвестиционен модалност, чрез който правителството набира ресурси за плащане на дългове и изпълнение на ангажименти, Educa+ предвижда, че хазната ще може да върне капитала инвестирана, плюс допълнителна сума, която ще варира в зависимост от курса на Selic, нивата на инфлация, обменния курс или предварително определен процент, в случай на облигации с представка.
Запознайте се с някои модалности на Direct Treasury
Съкровищница на Селич: в тази облигация доходността е свързана с основния лихвен процент на икономиката, Selic;
Хазна IPCA+: част от дохода е с префикс, а другата е свързана с официалния индекс на инфлация на страната, IPCA;
IPCA+ Treasury с половингодишна лихва: също е свързано с IPCA, но част от лихвата (дохода) се изплаща на всеки шест месеца;
префикс съкровище: доходността е с префикс, т.е. знаете колко ще получите (ако вземете облигацията до падежа) веднага щом инвестирате в тази облигация;
Хазна с представка с полугодишна лихва: Лихвите също са известни в момента на инвестицията, но вие получавате част от лихвите (доходността) на всеки шест месеца.
Доход+: фокусира се върху дългосрочния план и предлага допълнително пенсиониране. Тези, които инвестират в Treasury Direct RendA+, могат да получат 240 месечни вноски (еквивалентни на 20 години), като сумите са коригирани спрямо инфлацията.
Данък върху доходите (IR)
| Времето, когато инвеститорът е държал титлата | ставка на данък върху дохода |
| До 180 дни | 22,5% |
| От 181 до 360 дни | 20% |
| От 361 до 720 дни | 17,5% |
| Над 720 дни | 15% |