Krok, ktorý natrvalo spája finančný trh so záväzkom k Sociálnej, od utorka (1.) je predaj spoločnosti Treasury Educa+, dlhopis Direct Treasury (predfixový papier vydaný Národnou Pokladnicou), ktorého cieľom je financovať vysokoškolské vzdelávanie deti.
Dlhopis, ktorý bol spustený na slávnosti na B3 (B3SA3) – brazílskej burze, na ktorej sa zúčastnil aj minister financií Rogério Ceron, umožňuje jeho držiteľ získava dodatočný príjem na zaplatenie vysokoškolského štúdia študentov, počnúc mesačným príjmom 500 R$ pre päť rokov.
pozrieť viac
Brazílčania profitujú z amerického „Pix“; vedieť ako
Zistite, ktoré sú 10 najdostupnejších SUV v Brazílii po…
Na rozdiel od všeobecného presvedčenia, pokladnica Educa+ nie je exkluzívna len pre rodičov, ale môžu ju získať ľudia od v akomkoľvek veku, ktorí chcú absolvovať kurz, v strednodobom horizonte, ako sú špecializácie, magisterské resp doktoráty.
Za 30 R$ si investori môžu kúpiť štátne dlhopisy Educa+, ktorých investované sumy sa môžu vrátiť v 60 mesačných splátkach, čo je obdobie ekvivalentné väčšine kurzov vyššieho vzdelávania. Investovaná suma bude zas opravená o oficiálnu infláciu meranú rozšíreným národným indexom spotrebiteľských cien (IPCA) plus reálnu úrokovú sadzbu (nad infláciu).
Bude na investorovi, aké cenné papiere si vyberie, podľa roku splatnosti. Najprv bude sprístupnených 16 titulov, pričom prognóza návratnosti prostriedkov bude platiť od roku 2026 do roku 2041. Korekcia zo strany IPCA umožňuje, aby hodnota týchto papierov nebola „zožratá“ inflačnými výkyvmi.
Z hľadiska spätného odkúpenia je to možné vykonať až po uplynutí lehoty 60 dní, aby bolo možné cenné papiere predať. Ako je bežné na kapitálovom trhu, ak dôjde k splateniu pred splatnosťou cenného papiera, bude to znamenať stratu peňazí pre investora. Na druhej strane, ak ich majiteľ drží cenné papiere až do splatnosti, budú vyňaté z pôsobnosti úschova B3 (0,1 % každý semester) – ak nie je prekročená hranica príjmu štyroch minimálnych miezd mesačne.
Ak však investor predpokladá odkúpenie pred odhadovanými siedmimi rokmi, bude musieť zaplatiť poplatok z odkupnej hodnoty vo výške 0,5 % ročne. Pokiaľ ide o obdobie medzi siedmimi a 14 rokmi „nakladania“ papiera, miera incidentov bude 0,20 % ročne. Nad 14 rokov to klesne na 0,1 % ročne. Je dôležité si uvedomiť, že splatnosť titulu nastáva až po ukončení 60 splátok.
Educa+ je inšpirovaná štúdiami nositeľa Nobelovej ceny za ekonómiu z roku 1997, profesora Roberta Mertona a jeho kolegu Aruna Marulidhara, ktorý zaviedla koncept finančných produktov dostupných pre každého, školenie sporenia zamerané na plánovanie vzdelávacie.
Nový cenný papier v skutočnosti predstavuje druhú fázu uvedenia cenných papierov na trh spojených s konkrétnymi investíciami v rámci programu Treasury Direct. Jeho predchodca, Renda+ Treasury, spustený v januári tohto roku, zameraný na financovanie dôchodku komplement, má už 52 tisíc investorov a viac ako 1 miliardu R$ v investovanom objeme, len v šiestich mesiacov.
Investičný spôsob, prostredníctvom ktorého vláda získava zdroje na zaplatenie dlhov a plnenie záväzkov, Educa+ stanovuje, že ministerstvo financií bude môcť vrátiť kapitál investované plus dodatočná suma, ktorá sa bude líšiť v závislosti od sadzby Selic, miery inflácie, výmenného kurzu alebo predtým definovaného kurzu v prípade dlhopisov s predponou.
Spoznajte niektoré modality priamej pokladnice
Seličská pokladnica: v tomto dlhopise je výnos viazaný na základnú úrokovú sadzbu ekonomiky, Selic;
Treasury IPCA+: časť príjmu je predčíslená a druhá je spojená s oficiálnym indexom inflácie krajiny, IPCA;
IPCA+ Treasury s polročným úrokom: je tiež prepojený s IPCA, ale časť úrokov (výnosov) sa platí každých šesť mesiacov;
prefixovaný poklad: výnos je predfixovaný, to znamená, že viete, koľko dostanete (ak dlhopis dotiahnete do splatnosti), hneď ako do tohto dlhopisu investujete;
Štátna pokladnica prefixovaná s polročným úrokom: Úrok je známy aj v čase investovania, ale časť úroku (výnosu) dostávate každých šesť mesiacov.
Príjem+: zameriava sa dlhodobo a ponúka doplnkový dôchodok. Tí, ktorí investujú do Treasury Direct RendA+, môžu získať 240 mesačných splátok (ekvivalent 20 rokov) so sumami upravenými o infláciu.
Výskyt dane z príjmu (IR)
| Čas, kedy investor držal titul | sadzba dane z príjmu |
| Až 180 dní | 22,5% |
| Od 181 do 360 dní | 20% |
| Od 361 do 720 dní | 17,5% |
| Viac ako 720 dní | 15% |